Las sociedades de inversión mobiliaria (Art. 28 LIS) permiten centralizar activos financieros bajo una personalidad jurídica. A diferencia del IRPF (donde cada venta tributa), la SL tributa por el beneficio neto anual tras gastos. La SICAV, tras la reforma de 2022, requiere al menos 100 accionistas con una inversión mínima de 2.500€ cada uno para tributar al tipo del 1%.
| CONCEPTO | Persona Física (IRPF) | Sociedad Limitada (SI) |
|---|---|---|
| Impuesto Base | 19% a 28% | 25% (General) |
| Beneficio Neto | Venta a venta | Cierre de ejercicio (Anual) |
| Deducción Gastos | Nula | SÍ (Gestión, custodia, asesoría) |
| Re-inversión | Tributas primero | Pagas por el excedente neto |
La SL de inversión es la herramienta favorita de los grandes patrimonios. Su mayor ventaja es el 'diferimiento'. Si tienes mucho dinero a tu nombre y vendes acciones para comprar otras, Hacienda se lleva el 19%-28% en cada paso. Si lo haces dentro de una SL, no pagas ese impuesto en cada venta; solo pagas el impuesto de sociedades a final de año por el beneficio neto total (ventas ganadoras menos ventas perdedoras minus gastos de gestión).
Esto permite un crecimiento compuesto mucho más rápido, ya que el dinero que 'no pagas a Hacienda en cada venta' se queda trabajando para ti durante décadas.
¿Se acabó el chollo de las SICAV?
Las SICAV antes permitían tributar al 1% de forma muy sencilla. Hoy, Hacienda exige que los 100 accionistas sean reales y aporten capital significativo. Esto ha hecho que la mayoría de SICAVs desaparezcan o se transformen en Sociedades Limitadas de Inversión.
A pesar de esto, la SL sigue siendo imbatible por su discreción y sencillez. No necesitas 100 socios; solo tú (o tu familia) podéis tener una hucha privada que gestione acciones, cripto e inmuebles con una única contabilidad.
Constitución de Sociedades de Inversión
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Anexo Legal 2026: Seguros y Previsión Social
1. Requisitos de Justificación
Para la deducción de primas de seguro, es obligatorio conservar el recibo bancario y la póliza donde se especifique el desglose por beneficiario conforme al Art. 30 LIRPF.
2. Sociedades de Inversión
El asesoramiento de Billeo no incluye la gestión de activos financieros regulados por la CNMV, centrándose exclusivamente en el cumplimiento tributario societario.
Preguntas Frecuentes (La Hucha Fiscal: ¿SL para tus ahorros e inversiones?)
¿Necesito mucho dinero para una SL de inversión?
No hay un mínimo legal diferente a una SL corriente (desde 1€), pero en Billeo solo la recomendamos a partir de 250.000€ invertidos para que los gastos de gestión compensen el ahorro fiscal.
